9月1日有音讯称，国内头部企业已就产能整合达到开始一致，详细实施细则或于本月内发布。中金公司剖析指出，商场对“反内卷”方针的等待没有充沛实现，若9月方针落地，板块估值修正空间将进一步翻开。

  从供需格式看，国内光伏装机需求坚持微弱。国家动力局计算显现，2025年1-7月全国新长脸伏装机223.25GW，同比增加81%，全年装机量估计达270-300GW。海外商场方面，印度、中东等新式商场装机增速超25%，推进全球新增装机量有望打破630GW。产能端，国内32个光伏扩产项目处于建造阶段，头部企业经过技能晋级加快落后产能出清，职业集中度继续提高。

  值得注意的是，虽然板块热度上升，商场仍对产能过剩危险坚持警惕。部分剖析指出，当时硅料库存消化速度仍需调查，且海外交易方针变化可能对出口形成扰动。但归纳方针支撑与职业基本面改进，光伏板块或迎来阶段性装备时机。